IMF官员:欧盟银行业面对三座大山 可取经亚洲_1

IMF官员:欧盟银行业面对三座大山 可取经亚洲

“从经济增长前景以及政策层面而言,目前欧元区都处于十字路口。”国际货币基金组织(IMF)欧元区分处主管KennethKang在接受21世纪经济报道记者专访时直言。

Kang同时表示,尽管自去年第三季度起,在内需复苏的带动下,欧盟的经济增长出现了反弹迹象,“但相比美国,此次欧盟的经济复苏进展十分缓慢,大约需要长达八年的时间才能恢复至金融危机之前的水平。我们对欧盟中期的增长水平预测仅为1.5%。”

IMF北美地区分处主管StephanDanninGEr则在接受21世纪经济报道记者专访时表示:“目前来看,美国的经济仍然保持向上的增长动力,就业、房地产以及资产负债表三方面均呈现明显的改善。”

欧盟银行业不良率达5%

Kang认为,目前欧盟银行业主要面对三座大山:高不良率、经济增长疲弱以及面对新商业模式的调整。他透露,目前欧元区的贷款坏账率约5%,坏账金额占整体GDP约8.5%,诸如塞浦路斯、意大利、葡萄牙这样的国家坏账率更高。

“今年至今,意大利银行股大约暴跌了40%-50%,作为欧元区第三大经济体的意大利,对整个地区的确会产生一些蔓延效应。意大利银行业存在结构性的问题,虽然意大利政府采取了一系列改革措施,但我们认为还需要做更多,尤其是针对整个银行业体系进行结构性改革。”他坦言。

根据欧洲央行的统计数据显示,意大利的银行业不良贷款总额高达3600亿欧元,占整个欧元区银行业不良贷款的三分之一,IMF发布的《全球金融稳定报告》亦显示,意大利银行业不良贷款比率高达11.2%。

7月11日,国际货币基金组织(IMF)发布年报称,意大利可能很难走出2008年金融危机,该国经济有可能陷入长达20年的长期衰退。

“如果不采取一些强硬的措施,欧元区的高坏账率将维持很长一段时间,根据我们的预测,如果不大幅提高坏账冲销(write-off)的话,欧盟需要经历长达8年的时间才能将坏账率降低到金融危机前的水平。”他坦言。

同时,由于坏账率高企,导致银行利润受压,从而影响信贷投放。截至去年9月,欧盟各国银行业的资产回报率已跌至1%。“这使得很多欧洲银行很难在资本市场获得新的融资来补充资本金。”他指出,“虽然目前的负利率政策对欧盟的经济增长带来了一定的正面作用,但政策的效用存在局限性,而且继续降息会影响银行业的利润。”

早在2012年,欧盟委员会前主席巴罗佐正式提出银行业联盟的概念。但Kang认为,目前欧盟银行业仍然“不完整”,因此欧盟的银行体系在面对金融市场动荡和冲击时十分脆弱。他建议,欧盟各国应该加快设立泛欧洲的存款保险机制,同时针对银行业联盟建立一个中央集中架构下的财政担保体系(fisCAlBAckstop)。

Kang认为,欧盟各国可以学习亚洲在处理银行业危机中的经验,“政府需要采取更加积极主动的调整重组措施,推动破产改革,同时通过充满活力的市场机制来处理坏账,这能够有效地处理银行坏账挑战。”

美联储或年底加息一次

Danninger表示,截至6月,美国的失业率跌至4.9%,接近全民就业水平。今年5月全美新房开工率达到110万套,住宅空置率则降至金融危机之前的水平。

同时,在6月进行的《多德-弗兰克法案》压力测试(DoDD-FrankActStressTest)中,被测试的33家美国银行均通过了严格测试,包括负利率等情景测试。“这显示了美国金融体系,尤其是银行业的韧性。”Danninger指出。

至于英国脱欧事件,Danninger认为对美国影响有限。“英国脱欧对美国产生的影响相对有限,这主要体现在三个方面:股市已经有所反弹,美元强势稍微放缓,长期债券收益率回调至公投之前水平。”Danninger坦言。

Danninger认为,“在英国脱欧公投以及最新就业数据出炉之前,我们曾预测美联储年内将会两次加息,但目前我们将加息次数修正为一次,加息时间表大约在三四季度。整体而言,加息将是一个循序渐进,十分缓慢的过程。”