德拉基一波三折欧元过山车 油价震荡走弱

德拉基一波三折欧元过山车 油价震荡走弱

周四(10月20日)欧洲时段,欧洲央行货币政策会议维稳,此后行长德拉基在新闻发布会上话锋一波三折,先称或在必要时延长QE;然后话锋一转,称议没有对延长QE进行讨论;随后话锋再转,称不会突然停止实施QE;其讲话猛烈挑动市场神经,但最终定下鸽派基调。受德拉基讲话影响,欧元兑美元上窜下跳,剧烈震荡于1.0954-1.1038区间;现货黄金冲高回落,一度刷新逾两周高点至1274.50美元/桶,日内欧银决议吸引了市场的关注,欧洲央行维持利率不变,欧洲央行行长德拉基表示没有讨论削减购债,不会突然停止实施QE,表明全球负利率环境短期不会改变,一度金价提供支撑,但美元随后创7个月新高,令金价回落至1267美元附近。原油市场方面,由于近期利多消息基本被市场消化完毕,市场迎来了获利了结,油价跌逾2%,但中线仍普遍看涨。

【主要市场行情一览】

汇市方面:欧洲时段,欧洲央行货币政策会议维稳,此后行长德拉基在新闻发布会上话锋一波三折,先称或在必要时延长QE;然后话锋一转,称议没有对延长QE进行讨论;随后话锋再转,称不会突然停止实施QE;其讲话猛烈挑动市场神经,但最终定下鸽派基调。受德拉基讲话影响,欧元兑美元上窜下跳,剧烈震荡于1.0954-1.1038区间;一名外汇交易员称,早在决议前欧洲央行管委维斯科对此回应称,欧洲央行还没有对缩减QE进行讨论,若欧元日内能守住1.09关口上方,未来仍存在反弹的可能性。美元指数攀升至七个月高位98.35,非美货币在欧元跌势拖累下也纷纷下挫;英镑兑美元下跌0.40%,最低触及1.2208;美元兑日元上涨0.50%,触及103.99;澳元兑美元下跌逾1%,触及0.7625;美元兑加元大涨0.71%,升至1.3216,油价大跌也令加元承压。油价盘中跌逾2%,一度跌破51美元关口至50.48美元/桶,上一交易日触及15个月高位后引发投资者获利回吐,这或开启油价的调整之路。

原油方面:国际油价震荡走弱,美原油12月期货一度跌逾2%至50.75美元/桶,布伦特原油12月期货最低曾触及51.57美元/桶,日内油价走弱的主要原油是部分多头的获利了结,隔夜EIA库存数据意外大减,OPEC准备减产等利好消息被市场消化完全后,油价迎来了回调,不过中线来,美油关注50美元整数关口附近的支撑,若该位置支撑完好,油价仍有较大机会重拾涨势。库存方面,虽然日前公布的EIA原油库存虽意外大幅下滑,但库欣原油当周库存创6个月以来新高,且汽油库存也录得增加,创自今年2月以来最大增幅;美国国内原油产量上涨步伐较为温和,徘徊在850万桶/日的水平。技术面来看,虽然日线级别上涨动能开始减弱,均线也开始高位粘合,油价存在进一步回调的风险,关注50美元整数关口及10日均线49.08美元附近的支撑;不过周线来看,油价仍处于上升通道,短线关注隔夜高点52.22美元附近的阻力,进一步阻力位于56.51美元附近(2015年5月28日低点)。

股市方面:欧洲泛欧绩优300指数周四收盘上涨0.19%;英国富时100指数周四收盘下跌0.1%;德国DAX指数周四收盘上涨0.5%;法国CAC40指数周四收盘上涨0.4%;西班牙IBEX指数周四收盘上涨1.3%。

贵金属方面:周四欧洲央行公布的利率决议是市场关注的焦点,欧洲央行维持利率不变,不过欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上的讲话令汇市剧烈震荡,欧元兑美元一度短线飙升70点,升破1.10关口,刷新四日高点至1.1035,随后跳水逾百点,刷新三个月低点至1.0935;现货黄金则在德拉基讲话后小幅冲高,一度刷新逾两周高点至1274.50美元/盎司,旦随着美元指数创七个月新高,金价回落至1270美元下方。英国金融经纪行SucdenFinancial表示,在全球负利率的环境之下,此前金价的下跌将刺激买盘压力,最终帮助价格反弹。华侨银行的Gan表示,我们预计金价在年底前进一步上涨。市场在等待11月美国总统大选的结果,以及12月美联储的行动,金价会因悬念和不确定性而上涨,出于这一原因,我们预计金价在年底时会触及每盎司1300美元左右。值得提醒的是,美元亦在走强,周四一度刷新七个月新高至98.25,金价反弹仍阻力重重,尤其是10月5日高点1277美元附近仍存在较强的阻力,如果该位置不能快速突破,金价料将重回跌势;不过该位置一旦有效突破,金价有望继续试探1300美元附近的阻力。

【经济数据一览】

1欧洲央行周四(10月20日)宣布的最新货币政策决议中,一如市场预期维稳三大利率:将存款利率维持在-0.40%,主要再融资利率维持在零,边际借贷机制利率维持在0.25%不变,并将量化宽松(QE)规模维持在800亿欧元不变。同时声明称,每月800亿购债规模将持续至2017年3月底,若有必要将延长;预计一段时间内利率将维持当前或更低水平;QE将持续直到通胀路径符合目标。

2英国国家统计局(ONS)周四(10月20日)公布的数据显示,英国至9月三个月的零售销售增幅录得自2014年末以来的最佳表现,但温暖的天气和更高的价格损害了9月份消费者对换季服装的购买需求:9月季调后零售销售月率持平,升幅低于预期0.3%,前值从下降0.2%修正为下降0.0%;英国9月季调后零售销售年率上升4.1%,升幅低于预期值4.7%,前值从上升6.2修正为上升6.6%。

3美国劳工部周四(10月20日)发布的数据显示,美国10月15日当周初请失业金人数高于预期,但维持在一个与强劲劳动力市场相关的水平的下方。美国10月15日当周初请失业金人数为26.0万人,高于预期值25.0万人,前值从24.6万修正为24.7万,并连续85周低于30万,连续周期创1970年来最长。分析认为,初请失业金人数的上升部分与横扫了美国东南部的飓风“马修”相关,飓风引发了严重的洪水并导致一些人暂时失去工作。

4美国9月成屋销售总数年化547万户,预期值535万户,前值533万户;美国9月成屋销售年化月率3.20%,预期值0.40%,前值-0.90%;9月成屋销售总数年化数据表现超预期,单月上涨幅度为2016年6月份以来最大,主要受到稳健劳动力市场的推动;劳动力市场的稳健以及薪资显露增长迹象,均有助于令购房者克服房价的上升以及全国住房库存紧缺的影响。

【基本面消息一览】

1欧洲央行周四(10月20日)宣布的最新货币政策决议中,一如市场预期维稳三大利率:将存款利率维持在-0.40%,主要再融资利率维持在零,边际借贷机制利率维持在0.25%不变,并将量化宽松(QE)规模维持在800亿欧元不变。德拉基在决议后的新闻发布会称,1.没有讨论削减购债;没有对延长QE进行讨论;解决债券稀缺性问题:欧洲央行将股票作为改变QE的选项之一;简要地讨论了负利率,欧洲央行并未讨论是否能进一步削减利率。

2英国脱欧大臣戴维斯表示,金融服务业在英国脱欧谈判中有重要地位,寻求温和、有秩序的脱欧进程;被问及是否会在英国脱欧之后签订过渡性协议时,称正在探索各种有可能的选项;将尽最大努力实现稳定;必须将城市稳定以及欧洲金融市场作为重点工作;主要目的在于确保欧元清算系统的监管对等性;政府的目的在于尽可能保持在欧盟单一市场中的最自由以及无障碍的准入;政府不能决定汇率的对错。

3英国首相特雷莎?梅在会上表示,将继续在布鲁塞尔欧盟会议上扮演好好欧盟成员角色;将继续在布鲁塞尔欧盟会议上扮演好好欧盟成员角色,直至脱欧;希望欧盟统一对俄罗斯的立场;俄罗斯必须停止在叙利亚的暴行;英国脱欧后仍是欧盟的可靠伙伴。

4法国总统奥朗德表示,目前重点在于延长摩苏尔地区的停火,摩苏尔地区尚未被收复,若俄罗斯不对叙利亚实施停火,所有选项都是开放性的;如果英国首相希望进行强硬的脱欧谈判,将会十分艰难。